阿里金融将推虚拟信用卡
再挑银行底线

阿里金融将推虚拟信用卡再挑银行底线

继支付业务、小贷业务之后，阿里金融再次将创新突破到了传统银行业务。

日前，阿里金融宣布即将针对支付宝用户推出信用支付，授信额度根据用户交易纪录和信用数据产生，可用于淘宝、天猫等阿里系电商购物。虽然阿里金融方面一再强调与信用卡没什么关系，实际上这款产品已经具备了信用卡的基本功能，并被业内称为“虚拟信用卡”。

“理论上来讲，阿里小贷完全可以承担虚拟信用卡的资金成本，完全可以像小贷那样直接绕过银行去做虚拟信用卡。之所以选择合作银行作为资金来源，显然有意是要避免与银行的直接竞争。”分析人士在接受《中国企业报》记者采访时表示。

类似虚拟信用卡

这款信用支付产品的原理大致是这样的：支付宝将根据用户交易数据进行授信评级，信用额度从200—5000元不等，可用于在淘宝、天猫等阿里系电商平台购物，并且最长可以获得38天免息期。

“有时候因为一时周转不开，确实需要透支些钱，这个业务实在是想到用户的心坎上了。”听了对阿里这款产品的描述之后，上海的资深支付宝用户苏倩高兴地告诉记者，这实际上就跟银行发行的信用卡差不多。

在卖家端方面，淘宝网的“信用支付”卖家签约功能已经于2月28日上线，目前已经有130万家店铺默认开通。山东一家男鞋销售商家透露，每个签约商家将为此支付1%的服务费(目前享受八折)，比信用卡还要优惠一些。

据悉，这款产品将最快在4月中旬跟用户见面，并首先在湖北、浙江两地试点，9月底将会覆盖中国绝大多数城市。

挑动银行敏感神经

“阿里的交易数据库记录了淘宝和支付宝的所有消费数据，并且通过小贷业务的实践建立了一个合理的信贷模型，足以保证能给任何用户一个合理的授信额度。”一位要求匿名的支付企业人士认为，有了阿里数据的支撑，虚拟信用卡在风险控制上已经成功了一半。

然而，就像信用卡一样，虚拟信用卡同样面临着恶意透支的风险。例如，买家与卖家串通起来，用一个虚假交易，就可以取出虚拟信用卡的授信资金。按照阿里从网络催收到人工上门催收，再到核销账户的催收流程看，不仅缺乏强制力度，而且加大了成本。

在阿里引以为豪的数据库和授信模型之外，信用支付产品的另一道风险控制屏障则是其担保公司。资料显示，为其提供担保的担保公司注册资本为3亿元，按照最大担保额度不得超过注册资本金10倍的规定，这家担保公司最多可以保障授信30亿元的资金安全。

不过，根据阿里官方所称，预计今年信用支付总规模在四五亿元。以试点第一年5亿预期规模计算，如果爆发式增长，阿里担保能支持多久尚难料。

虚拟信用卡的另一个变数则可能来自合作银行。根据阿里方面的说法，信用支付的资金来自合作银行。但是，合作银行涉及哪些银行没有公布，双方利益如何分配也是一个谜。

第三方支付研究专家、中国支付网主编刘刚分析说，阿里做金融的意图已经很明显了，信用支付产品染指银行信用卡业务的奶酪，无疑会对银行产生进一步的刺激。不过从虚拟信用卡资金来自银行，而非阿里金融来说，也可以视为阿里的一种妥协。

有消息认为，之所以将试点选择在湖北、浙江，主要原因就是因为阿里在当地找到了可靠的银行资源。但是，目前尚没有银行公开表示参与这项合作。