金融机构破产提速 相关制度有望近期破冰

央行副行长近日发声“允许金融机构有序破产”，引起业内热议不断。不过据《中国企业报》记者了解，到目前为止，我国金融机构的破产退出制度还是空白。虽然去年刚刚建立了存款保险制度，但是其运行还远未到完善的程度。专家指出，金融机构破产制度一旦建立，将为金融产品创新、技术创新和市场充分竞争提供一个完整的制度环境，形成能利用自身调节机制不断寻求新平衡的金融新生态，继而更好地服务实体经济。

国内金融机构破产机制

有望破土

中国人民银行副行长张涛6月12日出席陆家嘴论坛时表示，对于经营出现风险、经营出现失败的金融机构，要建立有序的处置和退出框架，允许金融机构有序破产。“一个没有优胜劣汰机制的行业是不可能健康持续发展的。”张涛表示，必须要建立一系列健全配套的制度设计，包括存款保险制度、征信体系建设、金融机构市场处置与退出机制等。

著名经济学家宋清辉表示，虽然一些专家学者一直在呼吁建立金融机构破产制度，但由于金融机构破产易引发金融风险，在金融机构破产法规缺失的背景下，金融机构破产机制一直未建立起来。此番央行副行长张涛的言论可能并非空穴来风，或在一定程度上表示该制度近期或有望破土而出，借以填补该项制度的空白。

中国地方金融研究院研究员莫开伟对记者表示，央行高层的讲话，至少透露出中央政府近期会对金融业破产条例有所表态，或者金融业破产条件已处于实质推进阶段。应该说，在存款保险制度推出之后，银行破产条例就会出台，但这个问题比较复杂，金融业破产是一个宽泛的概念，也是一项庞大的系统工程，不仅是银行，还有保险公司、证券公司及互联网金融企业等等，都在金融业破产范围之内。所以出台金融业破产条例，需要时间，更需要谨慎，所以一直处于“难产”阶段。

著名经济金融评论家余丰慧则指出，改革开放以来，中国经济一边快速发展，另一边问题和矛盾也快速积累。这些问题与矛盾将把中国经济“憋出”大风险。其中之一就是金融企业没有退出机制，不能破产。市场化程度要求极高的股票市场里上市公司退出机制也残缺不全。从这个角度讲，建立退出机制不仅是金融行业，而且是中国经济体制改革的重要内容。

“这种制度性的改革只能是从上往下，央行表态说明监管层已经比较重视这件事，相信推进起来会比以往快。”国内一家金融机构内部人士表示。

一系列配套制度设计

需出台

业内人士指出，在我国金融史上，曾出现过金融机构因经营不善被关闭的事例。但因缺乏系统化破产法律制度，往往导致清理整顿工作进展缓慢。1998年，央行发出公告，由于海南发展银行不能及时清偿到期债务，央行决定关闭海发行，停止其一切业务活动，由央行依法组织成立清算组，对海发行进行关闭清算。但是，相关清算工作一拖再拖，之后再无下文。

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，海发行现在也没有正式地破产退出。到目前为止，我国金融机构的破产退出制度还是空白。虽然去年刚刚建立了存款保险制度，但是其运行还远未到完善的程度。此外，金融机构的破产重整还需要遵循法律程序，破产程序、债务安排、破产工作由谁来负责都没有规定，金融机构破产并没有对应法规可以依据。

对此，莫开伟指出，早在2007年我国颁布新《企业破产法》时，就将金融机构纳入其统一适用范围，但由于我国金融业长期由政府信用“兜底”现实，破产客观环境不成熟及相应制度建设滞后，金融业破产一直悬而未决；加上《企业破产法》有关规定过于原则化,缺乏可操作性,这远远满足不了金融业破产实践的需要。为迎接金融业有序破产局面的到来，下一步必须建立健全一系列配套的制度设计，包括征信体系建设、金融机构市场处置与退出机制等等。为金融产品创新、技术创新和市场充分竞争提供一个完整的制度环境，形成能利用自身调节机制不断寻求新平衡的金融新生态，继而更好地服务实体经济。

另据记者了解，市场经济发达国家都先后建立健全了金融机构的被接管、终止、兼并、破产、拍卖等管理办法。例如，美国有《联邦储备法》、《联邦破产法》、《金融机构重建改革执行法》等；日本有《日本银行法》、《存款保险法》、《金融早期健全化法案》、《破产法》、《长期信用银行法》、《合议法》、《金融机构再生紧急措施法》等；英国有《破产法》、《英格兰银行法》等。通过这些法律，构建了比较完善的处理问题金融机构的法律框架，为实践中处理具体问题提供了有力的指导和保障。我国在金融机构退出市场立法过程中，还应综合考虑各种因素，选择适应中国国情的立法模式。

破产机制

将产生多重影响

在上述背景下，金融机构破产机制一旦建立，将会对国内金融机构产生哪些影响？

“适时推进金融机构破产机制建设，对一些业内乱象会起到一定遏制作用，也会促进业内加强风控、提升经营质量。”某金融投资公司高管表示。

宋清辉认为，金融机构破产机制一旦建立，将会对国内金融机构产生三个方面的影响。首先，金融机构的市场退出程序将有规可循；其次，该机制有利于增强金融机构和投资者的风险意识，有助于良好的社会信用机制的形成和市场经济的有序运行；最后，将对填补我国金融机构破产理论与实践空白地带，产生积极影响。

“一旦建立金融机构破产机制，将对国内金融机构产生较大影响。”莫开伟表示，一是可建立有进有出的金融业良好循环机制，使整个金融资源处于合理变动与发展之中，形成金融机构体系生态链。二是对金融业敲响了警钟，要把风险防控、提高经营管理水平、找准业务发展方向、加快升级转型放在更加重要位置。三是能促使社会形成金融业破产正常理念，增强社会稳定心理，提高理性选择金融产品和金融服务的能力，金融业忽悠金融消费及其侵权行为将有所收敛。四是金融业会更加把客户利益放在首位，客户是上帝的经营宗旨才会在金融服务中得到真正体现。

据记者了解，近年来，关于建立金融机构破产制度的呼声渐高，监管层也有所表态。今年1月初，银监会主席尚福林在《中国金融》杂志撰文称，中国银行业必须全方位加强监管，并完善金融机构市场化退出机制，建立适合中国国情的银行业金融机构处置和破产法律体系，加强行政退出与司法破产之间的有效衔接，推进金融市场退出机制常态化及规范化等。2014年6月，时任央行副行长、现任证监会主席的刘士余亦提到，要加快建立存款保险制度，研究制定金融机构破产条例，对严重违法违规、经营不善导致资不抵债的金融机构，依法实施市场退出。