银行如何应对 不良贷款增长？

商业银行2015年财报相继出炉：不良贷款增长近五成，不良贷款余额升至12744亿元，较2014年底大增51.2%;不良贷款率1.67%；银行业利润增长趋缓，商业银行净利润15926亿元，同比仅增2.43％。

年报数据反映出了商业银行经营正陷尴尬困局：一边是利润增长下降至个位数，“躺着赚钱”的日子一去不返，资本公积、呆账准备金等蓄积能力逐渐下降；一边却又受经济下行大环境影响，导致产能过剩、企业整体效益下滑，引发不良贷款大面积反弹，“经营无风险之虞”已成过眼云烟。当然，目前商业银行经营陷入尴尬境地是对经济新常态的正常映射：一方面，银行业应对此保持正常心态，正确面对存在的困难，从逆境中寻找出路；另一方面，应正视眼前经营陷入困境的现实，认真分析导致目前经营困局的原因，树立高度危机意识和忧患意识，在困境中砥砺“品行”，实现逆境求发展。

而要让目前经营不利局势扭转，商业银行必须把精力集中到如何应对不良贷款持续增长上来，因为不良贷款对商业银行经营成败至关重要；如果不良贷款持续上涨态势得不到有效控制，或存量不良贷款得不到有效盘活，在当前盈利能力下降和盈利空间收窄形势下，不仅会进一步侵蚀商业银行经营利润和降低商业银行资本充足能力，更会放大银行信贷经营风险，进而引发系统性金融危机。因此，目前应对不良贷款持续上涨成为摆在商业银行经营面前的头等大事。

而应对不良贷款持续上涨，从宏观方面看是个庞大的金融系统工程，涉及政策层面较宽，笔者不过多着墨，仅从微观层面、具有实际可操作方面谈几点看法。笔者认为，具体从三方面入手：其一，充分利用政策，加速不良信贷资产证券化进程，应对不断快速增长的不良贷款。因为靠传统的提取拨备来消化不良贷款，还要受盈利水平影响，消化额度和消化进度会受到限制，为达到快速消化不良贷款目的，必须走不良贷款资产证券化这条新路。因为，信贷资产证券化可调整商业银行资产结构，加速资金流动性，加快商业银行经营转型，释放更多资本金，有更多空间做现金产业。近日，中国银行间市场交易商协会正式发布了《不良贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》，意味着酝酿多年的不良信贷资产支持证券化方案落地，也标志着银行不良贷款化解多了一条求生“通道”。令人欣喜的是，商业银行不良资产证券化(ABS)试点范围有望进一步扩大，同时监管层对不良ABS制定总试点额度为500亿元人民币，这对商业银行来说是化解不良信贷资产的重大政策利好。其二，加大对银监会调整拨备覆盖率政策的呼吁，促成银监会尽快降低拨备覆盖率水平，增加盈利消化不良贷款。据权威机构披露，银监会将动态调整拨备覆盖率最低监管要求，7家上市银行可能获得下调资格，5家大型商业银行均可能下调拨备，下调幅度可能到120%或130%。虽然目前尚未正式成文，但商业银行可强烈呼吁政策出台。就目前而言，上市银行拨备覆盖率为181.5%，相较2014年同期下降了59.2个百分点，但仍有下调空间；且多家城商行、股份制商业银行利润增速仍保持较高水平，为下调提供了条件。据测算，下调拨备覆盖率可为上市银行腾挪利润空间在7%到25%不等；如果拨备覆盖率下调至120%，对利润影响占比约9.4%，腾挪的利润空间在4%—15%不等，银行完全有能力通过利润本身调节，消耗掉不良贷款。其三，充分利用资产管理公司作用，加快不良信贷资产出清力度，有效化解不良贷款包袱；并结合去产能、供给侧改革，加快“僵尸企业”淘汰力度，将隐性不良信贷资产尽可能全部暴露。目前利用资产管理公司收购不良贷款具有先天条件，原国有四大资产管理公司仍继续发挥较大收购能量；同时银监会批准新进入的15家省级地方资产管理公司收购作用也将逐步显现。据信达最新年报显示，2014年不良资产经营收入达315亿元，同比增长44.1%；东方资产2014全年不良资产业务收购规模达500亿元，已经累计处理了近万亿的不良资产；长城资产去年收购金融不良资产包114个， 主营不良资产业务净收入占比达76%。而且在收购商业银行不良贷款中都发了“财”，如赴港上市的华融2014年实现净利润130.31亿元人民币，平均净资产收益率19.10%；其不良资产业务占总收入的56.1%，不良资产业务获利93亿元人民币。显然，有足够资金势力收购更多商业银行不良贷款，商业银行应进一步加强与资产管理公司的沟通与协作，消化不良贷款前景还相当广阔。

此外，商业银行应确定差异化发展战略，充分利用国内金融业管制放松、市场化步伐加快的有利因素，有效拓展经营的更大自主权和主动权；并利用利率市场化合理配置自身资产负债结构，自行决定利率水平，不断提高自主经营水平和自我发展能力。