新财富管理：构建艺术品金融生态圈

在中国文化金融50人论坛（CCF50）冬季峰会下午会议的第二个板块，主持人宣布进入重磅发布环节，德勤作为全球四大会计师事务所之一，一直关注全球艺术品金融的发展，前不久他们在荷兰发布了《全球艺术品金融报告（2016）》，引起了业内极大的关注，德勤亚太区投资管理领导合伙人、德勤艺术与金融报告主编秦谊首次发布这一报告的中文版。

聚集整个业界

参与者智慧

德勤艺术与金融报告的主编秦谊在发布报告前开场白中说：“这份报告并不是一日之功，德勤自2008年开始一直在全球的艺术金融行业建立了一个生态圈，这是从2011年开始至今的第四份全球的艺术金融报告，也是第一次在中国发布，感谢《中国企业报》给予的良好平台，让艺术金融不仅在金融行业，同时给中国的各个行业及学术界都带来不同的普及作用。在我们的世界中，我们认为金融、文化和艺术相关三个行业对于艺术金融至关重要。德勤就将这三个行业结合在一起，提供不同的服务。最主要的是我们能够制造一个生态圈，把这些相关人士的信息、意愿通过我们所掌握的专业知识能够设计出一个一整套的方案，使得大家的需求都能得到满足。”

秦谊说，艺术金融报告产生前，每年都会制作调查问卷，根据艺术金融这个领域大家关心的方面设置问题，然后发布到不同的人员中去请他们做回答，聚集整个业界参与者的智慧和他们对问题不同看法而集合成报告。

“报告中我们覆盖了艺术市场、艺术与财富管理调查、艺术投资、艺术与科技和监管5个领域。报告中我们调查了财富管理人，有艺术的专业人士和艺术的收藏家等艺术资产的相关人士；对于53家私人银行和14个家族企业进行了调查；与梵高博物馆进行合作，调研艺术品如何能够完成家族传承，并且使得机构和所有富有的家庭能够建立起自己的艺术品博物馆。对126个艺术专业人员和90名重量级艺术收藏家进行了采访，听取他们的意见。”秦谊介绍说，艺术品作为一个财富管理的类型有很多种，广泛的生态圈中现在参与的人士越来越多。

艺术品抵押

需要解决五个障碍

秦谊表示， 72%的艺术品收藏家投资艺术品完全是出于热爱。从2011年，2012年，2014年，2016年的角度可以看到73%受访的财富管理人表示，他们的客户希望将艺术品和其他收藏品纳入财富报告。“据我们统计，在2015年有53万富裕人士在买艺术品的时候是通过信贷贷款来完成交易。在美国艺术品抵押贷款市场中，15%由私人银行完成，13%由小额贷款商完成，30%由拍卖机构来完成。但总体角度来讲，现在在没有杠杆的情况下，整体的艺术品金融市场市值大约在3万亿美元左右。”

秦谊表示，将艺术品作为抵押服务存在5个障碍，分别是艺术品是否能作为投资的可行性尽职调查；因为购买和退出渠道都相当有限，所产生的流动性缺乏；估值的标准化程度不高；缺乏历史纪录以及监管不到位所导致的大型机构投资者缺失。电子艺术平台的重要性在不断增加

秦谊说，在过去的几年中，大家可以看到一个新的趋势是随着互联网平台的介入，许多艺术品电子化平台的出现，从而给整个市场带来了更大的活力。这是一个新的趋势和发展。在这里，随着创业公司的出现，艺术品交换市场不再由几个传统的大的拍卖行进行垄断，而是有更多的人能够参与，搭建平台，让更多的人能够从不同的角度，按照自己的喜好来买到他所喜欢的艺术品，就好像他不再是一个艺术品挂在墙上或者一瓶酒要放在恒温恒湿的地方，而是把它作为一个消费品满足各种不同消费人群的需要。

电子艺术品平台

重要性不断增加

关于在未来的2—3年中，艺术品和在线艺术品市场的重要性秦谊认为，电子艺术品平台的重要性在不断增加。“从我们调查报告的角度反复的在给予肯定，不管是艺术专业人员还是艺术品收藏家都认为在线艺术业务还会持续繁荣。其实在线艺术不仅能够起到一个教育的作用，更重要的是在线艺术品平台通过信息的分析能够给予用户更加透明清晰的信息。所以，当一个产品作为一个金融产品要标准化的时候，它的透明性、流动性程度必须要很高才能真正成为大众参与的品种。不仅是收藏者，也不仅仅是专业人士，通过电子化平台，这个生物链上将产生更多的中介机构，能够为双方提供更多的服务。”秦谊指出，“随着艺术品市场的扩大，对于做出合理的决定，数据研究和分析有巨大的潜力。这里要注意的是，任何一个数据的分析，首先要关注数据的完整性、准确性和真实性。当收集某件艺术品拍卖数据时，先要看艺术品的真伪，二要保证价格的真实，同时还要关注交易是否真的完成。”

秦谊最后表示：“我们认为艺术金融是触及到整个社会，有着最广泛，最大张力的领域，不管从哪个领域的集合，最终形成整个价值体现。从全球角度讲，再一次强调德勤在中间要起到的融合者作用，把相关人员联系起来建立生态圈，现在已经围绕在我们身边的有艺术收藏家、财富管理人、博物馆、文化机构和政府机构。希望通过我们的努力，成为艺术金融领域中的新节点，使得这个生态圈和生物链更加完善。”