商业银行放贷 意愿为何下降？

据澎湃新闻披露，商业银行信贷在经历了一季度的4.61万亿元狂飙突进后，四月份信贷投放出现了新变化，部分中小银行近期对公贷款审批明显收紧，而在个人信用贷款方面（小微企业主）的风险审批更为严格，普遍预期四月份新增信贷规模在9000亿元左右，不及三月份信贷投放总量。

四月份是二季度首月，也是信贷投资旺季，按往年惯例贷款净投放应保持增长态势。可商业银行信贷投放意愿为何有所下降，其中有何玄机？从目前商业信贷经营现状及当前经济形势分析，应用客观理性的态度来看待商业银行贷款意愿下降现象，至少有四方面因素让社会各界对商业银行贷款意愿下降有一个全面、正确的认识。

金融业5月1日开始实施营改增，一些商业银行为减少赋税，难免会在信贷资产结构上进行调整，这在一定程度上会造成所谓的信贷虚增。据民生证券研究院分析，营改增条例中，银行买入返售金融资产征收增值税，而对金融机构“转贴现”不收增值税。由此，部分银行或将买入返售金融资产转移至“转贴现”科目下，这样一来，银行的合理避税行为，会导致信贷统计数据增高。

事实上，从去年以来，一些商业银行就在为此做着准备。据央行资料，截至2015年11月末，票据融资新增规模超过1.7万亿元，在新增贷款中的占比超过15%，这种效应延续到2016年一季度，使一季度信贷存在虚增现象，客观上造成了二季度初商业银行信贷投放意愿下降的假象。

同时，今年一季度贷款投放过猛，为控制信贷节奏及为今后几个季度留有贷款投放余地，商业银行有意放缓信贷脚步亦在情理之中。一季度信贷投放净增4.61万亿元，同比多增1万亿元。显然，从全年来看，商业银行一季度信贷投放有点过猛，为防止下一步信贷规模受限，以备不时之需，适当压缩信贷投放增量，也不足为奇。

再则，银行业不良贷款双升和经营利润大幅下滑，对商业银行经营或多或少形成影响，尤其经济持续低迷导致的不良贷款大幅攀升，在很大程度上使商业银行信贷扩张欲望受到一定钳制，不良贷款上升压力制约了商业银行放贷热情。据银监会公布数据，2015年不良贷款增长近五成，不良贷款余额升至12744亿元，较2014年底大增51.2%;不良贷款率1.67%；其中18家上市银行不良贷款额达9483亿元，不良贷款率上升0.43个百分点至1.65%。在目前经济仍然没有明显改观的状态下，商业银行若继续加大信贷投放，难免会增加更多不良贷款，也意味着给自己背上更大包袱，相关信贷人员也将面临更严厉问责。为此，在银行方面收紧的同时，银行部分一线工作人员也对放贷更为谨慎。

此外，一季度贷款快速上涨还有另一个重要原因，那就是个人消费贷款、个人住房贷款等个贷增长幅度较大。造成这一原因是各级政府为楼市去库存出台或采取了系列优惠鼓励政策，尤其在个人住房按揭贷款上增长幅度较快。据央行一季度金融统计数据：今年一季度个人购房贷款增加了1万亿元，同比多增4309亿元。据悉，一季度1万亿元的房贷新增量，创下自2010年央行开始公布金融机构贷款投向报告以来的历史最高纪录；而2015年一季度差不多只有今年的一半。同时，随着抑制一二线城市房价过快上涨及遏制“首付贷”泛滥再次引发楼市风险的政策突袭，各商业银行都严格按照央行的规定来确定首付比例和利率，在小微贷款以及消费贷上，也出现了贷款成数变低的情况。在个贷上控制规模，超过一定数量就停止放贷，如小微贷超过千万就不做，对公贷款审批比以前更严格，也在一定程度上导致了信贷增速自然回落。