一站式互联网理财兴起 市场规模有望达10万亿

日前，宜信公司联合零壹财经研究院正式发布了《一站式互联网理财报告》（以下简称报告）。报告首次对一站式互联网理财进行了系统描述，并预计其在2020年的规模有望达到10万亿元量级。

新兴互联网金融理财

覆盖最广

一站式互联网理财的本质是通过互联网平台直接为个人理财用户提供综合性的理财产品和服务，这既是互联网对理财效率和成本改善所产生的新型理财方式，也是互联网推动普惠金融服务大众的现实结果。伴随着近几年互联网逐步渗透理财行业，互联网理财服务的人群进一步扩大，在经历了渠道互联网化的1.0时代、产品互联网化的2.0时代和服务互联网化的3.0时代，近10年的发展才促成了今天的一站式互联网理财模式。

当前的一站式互联网理财市场已经形成了四种典型的业务模式，分别是自助化理财、顾问化理财、社交化理财和智能化理财。从理论上来说，基于大数据的智能化理财决策便捷度最高。

报告显示，大多数平台覆盖的资产类型在2—4类，极个别平台达到6类以上。平台层面的产品丰富度整体上仍存有较大的扩充空间；绝大多数平台仍处于自助化决策阶段，少部分平台开始涉足顾问化、社交化和智能化决策领域。

报告还表明，一站式互联网理财平台中独立理财公司最多，传统理财机构最少。其中，独立理财公司占比27%，P2P平台占比25%，互联网公司占比15%，传统金融机构占比7%，传统理财机构仅占比2%。从地区上来看，北京的一站式理财平台最多，占比40%，其次是上海，占比22%，排在第三位的是杭州，占比18%。

报告统计了目前行业内的主要参与者，可以说国内一站式互联网理财几乎可以为投资人提供包括传统金融理财、新兴互联网金融理财和海外资产三大类的所有主流金融资产投资服务。在众多资产类别中，新兴互联网金融理财的覆盖最为广泛，同时，在统计范围内有40%的平台完成了4类及以上的资产布局。

宜信首席战略官陈欢表示：“中国的一站式互联网理财平台的发展已经超出了我们的想象，金融技术与大数据、互联网技术的结合，为入门级投资者减少决策压力，提供更轻松、便捷的理财体验。”

据统计，国内一站式互联网理财平台在2014年下半年开始迎来一个发展高峰，至2015年上半年的一年间共上线21家新平台。

理财结构

从线下向线上迁徙

从运营形式来看，一站式互联网理财自2014年下半年开始引起关注，2015年获得快速发展，大量运营时间不足一年的平台，其月度交易额已经过亿，发展速度远超之前的单一型互联网理财平台。

从资金端来看，根据宜信财富发布的《2015中国大众富裕阶层财富白皮书》，中国私人可投资资产总额将达到114.5万亿元，受访的大众富裕阶层有55.6%参与过互联网金融投资。整个社会的理财结构从线下向线上迁徙已经成为必然趋势，为一站式互联网理财平台带来充沛的资金供应。

从资产端来看，传统资产（例如类固收债权）的规模继续扩大，新型资产仍被源源不断的发掘。加上股权众筹、理财型保险、金融资产收益权及各类线上销售的货币基金、公募基金，在监管政策不出现较大变化的前提下，预计一站式互联网理财在2020年的规模有望达到10万亿元量级。

零壹研究院总监李耀东认为，互联网理财的发展与变迁是投资者需求的变化与升级所客观要求的，而技术革新为互联网理财提供了服务创新的基础。一站式互联网理财历经三个阶段发展，最终要实现专业理财服务互联网化，而智能化的理财方式借用科技工具改造现有的理财模式，是一站式互联网理财的核心任务。