互联网金融分羹校园分期
线上线下结合做风控

互联网金融分羹校园分期线上线下结合做风控

商业银行在校园分期领域铩羽而归数年之后，一批消费金融类互联网金融平台正在将这个市场做得风生水起。

校园分期是指一种面向学生消费的分期付款业务。自2002年起，传统银行曾大力开展校园信用卡业务，但由于风控滞后，坏账率高，一度被视为“鸡肋”。近两年，分期乐、趣分期等校园分期平台迅速席卷全国。相比银行的校园信用卡，它们采取“小额信贷+分期付款”的模式，属于消费类金融范畴。

分期乐首席风控官刘华年表示，不像银行早期盲目推广校园信用卡，分期乐等校园分期平台通过线下地推团队和线上大数据技术相结合，可以更好地做好风控，有效地降低坏账率。资本热捧

互联网金融的崛起使得数量庞大而集中、接受新事物能力强的高校学生成为诸多创业公司争抢的客户群体。创办于2013年10月的分期乐是国内最早的校园分期平台，趣分期、仁仁分期等紧随其后，校园分期市场迅速变成“热土”。

除了分期乐、趣分期、仁仁分期这样的创业公司外，传统互联网公司巨头也相继切入这个领域，京东金融和人人网已经针对校园消费金融市场推出相应产品，校园白条和人人分期，阿里旗下的蚂蚁金服已经斥资入股趣分期。

资本市场对校园分期也表现出了很大的热情，各大分期平台融资消息频出，最近两个季度尤其频繁。3月17日前后，99分期获数千万元A轮融资，易分期获得500万元天使投资，分期乐获京东战略投资。随后趣分期相继完成第4、5轮融资，金融分别高达1亿美元和2亿美元。

校园分期趋热背后，是一个潜在爆发的蓝海市场。国家统计局发布的教育数据显示，2014中国在校大学生有2468.1万人，按照大学生5%的需求比率、每个人4000元消费计算，每年就有近50亿元的规模。大学生消费金融是一块细分的市场，背后还有很长的链条，分期平台市场之大显而易见。

刘华年透露，最近分期乐发展得非常快，已经拥有几百万的注册用户，每个月的放款金额已经接近6个亿，而接下来的数字还会上涨。新型风控

校园分期并不是第一次引起金融行业的关注。自2002年招商银行发行第一张针对学生的信用卡后，多家银行也紧随其后。

银率网调查显示，2007年国内在校大学生持卡比例上升到24%。但是，大学生持卡人数不断攀升的同时伴随着逾期还款率的上升。2009年2月9日，中信银行的大学生卡“I卡”正式停止发行，不久招商银行也暂停了针对大学生的“young卡”申办，其原因都是坏账率过高。

普遍观点认为，风控滞后是导致这种结局的主要原因。一位早前办理过校园信用卡业务的人士透露，当时办卡非常简单，用身份证和学生证填写申请表格就可以了，很多大学生都兼职做信用卡推广员，几乎没有任何门槛。

随着互联网技术的发展，新兴互联网金融平台在校园分期风控上开始有据可依。例如，分期乐在对用户的身份识别以及消费监控方面也有很大的进步。“分期乐把传统身份识别技术与互联网技术结合，通过机器识别码分析用户的消费习惯，从中可以为用户的还款能力、还款意愿找到依据，这些技术是传统金融机构很难实现的。”刘华年说。

据了解，传统银行在做校园信用卡时，没有在每个学校有效地建立庞大的地推队伍。此外，银行的推送方式是统一的，缺乏针对性，而分期乐则采取情商推售。刘华年举例道，如果大学生发生还款难问题，分期乐可以提供兼职工作来给大学生提供挣钱机会。期待监管细则

官方透露的数据显示，分期乐目前的坏账率为0.84%。刘年华认为，做风险管理就是更好地在风险和业务之间做盈利的最大化。如果业务部门提出业务能增长10%，风险只增长1%至2%，这个业务就值得做。

只是，除了风控风险，互联网金融平台通常还面临着政策不确定性的风险。与校园分期相关的是，支付宝和腾讯去年推出的虚拟信用卡被紧急叫停，它和校园分期业务都具有“信用”、“分期”等特点。

不过，两者有质的区别。虚拟信用卡属于信用卡的范畴，而校园分期属于消费类金融的范围。虚拟信用卡是给用户一个信用额度，然后就这个额度可以任意买商品。校园分期是，用户虽然会有一个额度，但是需要先买一个商品，然后根据商品的价格进行分期。

在日前公布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，除了互联网支付、网络借贷、股权众筹之外，在互联网消费金融方面指出，互联网消费金融业务由银监会负责监管，要制定完善产品文件签署制度，保证交易过程合法合规、安全规范。目前，网贷、众筹等细分领域的监管文件已在制定当中，尚无互联网消费类金融的相关消息。

刘年华认为，出台监管文件对于分期乐来说是一件好事，政策出台把一些不合格的玩家剔除在市场之外，因为玩家做得不好也会影响整个行业的参与情况，在监管期间分期乐也会主动寻求渠道与监管部门沟通以获得认可。