经济下行担保业
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经济下行担保业更要密织风控网

经过前期的高速增长，2014年以来，随着宏观经济下行趋势突出，目前担保行业整体进入下行周期，代偿率、违约率不断上升。近期，海泰担保、中海信达和河北融投担保接连出现信用事件，引发市场对担保行业发展的极大关注。在经济下行周期，担保公司面临着政策和经济环境层面、行业管理和配套服务层面、行业自身层面以及银担合作等四重困难，这是所有担保公司目前急需考虑的问题。

在银担合作上，总体还是体现为银担的实力、地位无法平等。一些民营担保公司开展业务过度依赖银行，其自身素质难以为银行起到真正的担保作用。国有担保公司虽然与银行的合作更为便利，但也处于被动地位。而且部分银行仅仅将担保公司当做从属性机构，作为转嫁风险的一环，并不能以平等的胸怀与担保公司合作。

2014年以来，受经济下行的影响，银担合作出现严重倒退，银行大幅提高担保公司准入门槛，降低授信额度及放大倍数，有的银行甚至在总行层面内部下文禁止与民营担保公司合作。

目前，绝大多数银担合作业务中，担保公司需承担担保贷款本息偿付的全部风险。众所周知，担保行业一直都有“偿一赔百”的说法（约1%—3%的担保费却承担100%的责任），银担风险分担严重不均，这一畸形商业机制导致了担保行业的高风险。

当前我国经济进入“三期叠加”的发展新常态，大部分制造业面临产能过剩问题和转型升级的需求，通缩压力巨大。虽然央行已经连续降准、降息，但部分银行为了防范风险，从总行层面要求收缩银根，限制了担保公司业务发展。

问题的存在和提出，不是要我们回避，而是自我提醒，要多想办法积极应对。作为业内的一分子，我们认为，打造差异化的风控体系是提升竞争力的重器。

如果说金融是给风险定价的行业，那么担保公司则更像是刀尖上的舞者，每一步都是如履薄冰，所以担保公司必须打造与银行差异化的风控体系，方能在竞争日趋激烈的金融领域立足发展。国内大多数担保公司风险防控体系，都是仿制银行的。银行按其风控体系评估后，认为风险大，才会找担保公司并将风险转嫁。如果担保公司还是仿制银行的风控体系，没有创新差异化的风险控制体系，风险实际上一开始就从银行转嫁到担保公司，对处于劣势地位的担保公司来讲，风险更加难以控制。为此，担保公司应从建立全过程动态业务风险控制体系、从尽职调查的源头上控制风险。

为规避行业周期性风险，我们应做足行业的研究工作。目前很多担保公司出现代偿，主要是因为单一行业的担保比例过重，出现行业周期性风险则无法挽救。以宁夏为例，煤炭行业及上下游一直以来是自治区重点行业，曾一度是银行、担保公司积极争抢的“香饽饽”。但自2011年开始，煤炭行业整体进入下行周期，大型国有商业银行凭借其敏锐的行业研究策略，及时发现行业风险，并逐步安全退出或者转嫁风险至担保公司，而地区商业银行和担保公司认识到行业风险则比较滞后，当发现风险的时候，已经来不及挽救，导致坏账或违约代偿。所以，担保公司必须高度重视对经济环境、行业政策的研究，提前预判、把握行业周期，有效防范来自经济环境和行业趋势的系统性风险。

担保公司一旦出现代偿或违约，业务就会陷入停滞，进而引发一系列市场禁入、员工流失等问题，直至破产，除非国有担保公司或有政府接盘，但担保公司的诚信和品牌一旦失去，就难以重树。所以，设立防火墙，有利于建立担保公司的诚信品牌，比如我们西部担保，作为AA级担保公司的做法是，由股东设立一家资产管理公司，为公司设立一个缓冲区域，作为防火墙，一旦发生代偿，由资产管理公司购买不良资产，进而以专业手段追偿、运作或处置反担保物。有了资产管理公司这层防火墙，担保公司积累的声誉和品牌就不会因为一次、两次的代偿违约而破坏，从而保证了担保公司的长远发展。

[作者系西部（银川）担保公司常务副总经理]