住房银行设立投石问路
商业银行提前布局“抢地盘”

住房银行设立投石问路商业银行提前布局“抢地盘”

CNS供图

住建部公积金监管司司长张其光近日撰文称，国家住房银行成立条件成熟。专家认为，通过改革国内公积金制度，成立国家住房银行，可以为普通家庭购房者提供低息贷款，促进经济发展，还可在一定程度上推进国内信贷资产证券化发展。不过，亦有业内人士认为，国家住房银行一旦成立，可能会在政策方面获得一些商业银行所没有的支持，未来其对商业银行所产生的竞争不可小视。

短期内成立可能性小

张其光近日撰文称，以住房公积金制度为基础，设立政策性住宅金融机构(或可定名为国家住房银行)，是增加住房消费需求的有效措施，应抓紧组织实施。

中国银行相关专家对《中国企业报》记者表示，国家住房银行成立条件确实已经成熟，而且业内此前也一直呼吁成立相关机构。因为通过改革国内公积金制度，成立国家住房银行，可以为普通家庭购房者提供低息贷款，从而减轻民众经济负担，稳定房地产刚性需求，促进经济发展。

“目前还没有听到国家将设立住房银行的相关消息”，建设银行内部人士对《中国企业报》记者表示，不过如果真要成立国家住房银行，其经营范围也应该是有针对性的。

平安银行高管对《中国企业报》记者表示，要成立国家住房银行，并不是短期内能够完成的。这涉及相关监管部门的审批、相关公积金制度的改革以及软硬件设施的配备等，而且还涉及人才的储备和招聘，所以这将是一个涉及面较广，时间较长的事件。预计短期内该银行成立的可能性较小。

业内人士指出，国家开发银行去年便已经筹建了住宅金融事业部，为棚改和保障房建设提供资金。但与国开行主要针对保障房、基础设施和开发商解决贷款需求的定位不同，国家住房银行应更着眼中低收入购房者，发挥普惠性金融作用，满足他们的住房需求。

尝试“按揭-MBS-两房”模式

中国银行专家进一步指出，更为重要的是，国家住房银行成立后，可在一定程度上推进国内信贷资产证券化发展。中国需要类似美国“两房”的机构来发展住房抵押贷款证券，国家住房银行成立后，可以通过资产证券化或发行长期债券筹资，向银行购买住房贷款，促使银行提供更多的住房按揭贷款，使购房者获得更有力的住房信贷支持。

央行4月3日发文宣布，合格机构可以向央行申请注册，并在注册有效期内自主分期发行信贷资产支持证券。在该“注册制”确立前不久，银监会刚将信贷资产支持发行资格由“审批制”放宽到“备案制”。而仅仅时隔两天，4月5日，住建部公积金监管司司长张其光就撰写文章指出，我国设立国家住房银行，条件已基本成熟，设立住房银行意义重大。这紧密接连发布的信息，让业内人士不禁产生相关联想。

央行数据显示，截至2014年6月底，我国个人购房贷款余额10.74万亿元，作为住房抵押贷款证券（MBS）潜在的存量资产，一旦我国MBS启动，将可以撬动超过10万亿元的庞大沉积资产，使之进入房贷渠道。

市场分析认为，信贷资产支持发行实行注册制，有利于做大MBS规模，盘活银行住房抵押贷款资产。同时，国家住房银行如果设立，将显示中国尝试通过“按揭-MBS-两房”的试水模式，稳定当前频频下降的房价。

商业银行提前布局应对竞争

业内人士指出，因为房贷业务重合，住房银行一旦建成，应该会在一定程度上对商业银行构成竞争。对此，中国银行专家对《中国企业报》记者表示，无论是房贷，还是MBS，这都是国内商业银行的已有业务，而且国家住房银行一旦成立，可能会在政策方面获得一些商业银行所没有的支持，所以其对商业银行所产生的竞争不可小视，预计将来会有更多银行布局以应对潜在冲击。

平安银行一位高管对《中国企业报》记者表示，住房贷款资产证券化是未来趋势。面对国家住房银行这匹有可能突然杀出的“黑马”，国内商业银行应该尽早做好与其在相关业务方面竞争的准备，包括相关政策研究、战略制定、资源投入等。

据悉，为应对国家住房银行可能产生的竞争，不少银行已经按捺不住，计划研究推出相关产品。招商银行成为首个“吃螃蟹”的银行，该行的“招元2015年第一期个人住房抵押贷款支持证券(RMBS，MBS的重要组成部分)”日前在银行间债券市场成功招标发行。业内人士分析，招行此举为国内商业银行应对国家住房银行潜在竞争开了个好头，预计商业银行将会有更多相关产品陆续发行。

不过，莫尼塔（上海）投资发展有限公司研究员陈立新对《中国企业报》记者表示，如果国家住房银行能够成立，其对于国内商业银行的房贷业务影响还难以预计，因为这要看该银行具体将涉及哪些房贷业务，其开展业务有哪些条件以及其占有的市场规模如何。

上述建设银行内部人士则认为，国内个人住房贷款业务是商业银行的主要资产业务之一，而且房贷仍是商业银行的优质资产。虽然国家住房银行有可能获准发放低息贷款，这将对国内申请房贷的人们产生很大吸引力，但是申请人可能需要满足一些特定条件，或者该银行在试营业期间，有相关业务范围及经营地点的限制也不一定，所以该银行完全抢占房贷市场的可能性极小。