存款保险难保“万无一失”

存款保险难保“万无一失”

备受关注的《存款保险条例》将于5月1日实施。不用怀疑，随着《存款保险条例》的正式实施，存款人的利益不但有了法律保障，并且对化解国内金融市场风险，促进银行间公平竞争，以及推进利率市场化都是大好事。但是，制度实施后的消极影响也不容忽视。

制度其最根本的问题在于它可能诱发道德风险。一方面，存款保险制度的存在，使存款者的风险意识下降，尤其在利率市场化实现后，他们就可能不顾银行风险，将钱存入愿支付高存款利息的银行；而商业银行本身，其风险约束机制也会因此弱化，他们可能为追求高额利润而过度投机。

在我国建立存款保险制度后，四大国有银行可能还有特殊问题，他们可能以政府为后盾，无偿享受政府提供的保险。如果不把国有独资商业银行纳入这一体系，那么由于保险基金数额小、范围狭窄，就很难保证银行资金发生大量损失的时候对储户进行赔付。

再者，此制度有可能鼓励银行铤而走险。因为银行知道，一旦遇到麻烦，存款保险机构会挽救它们，特别是当一家银行出现危机而又没被关闭时，所有者便用存款保险机构的钱孤注一掷，因为这时风险全由承保人承担。那些资金实力弱、风险程度高的金融机构，因此会得利，而经营稳健的银行会在竞争中受到损失，从而给整个金融体系注入了不稳定因素，这无疑与建立存款保险制度背道而驰。