“一带一路”战略催热电子信息产业

“一带一路”战略催热电子信息产业

近期电子信息板块整体走强，牛股频现，证通电子（002197）、浩丰科技（300419）、焦点科技（002315）等多只个股表现强势。

电子信息板块表现强势的原因主要是什么？板块估值和后市表现如何？日前，英大证券研究所所长李大霄、中投顾问金融行业研究员边晓瑜、大同证券投资顾问张诚等业内人士分别向《中国企业报》记者表达了自己的观点。

《中国企业报》：电子信息板块表现强势的主要原因是什么？

李大霄：近期电子信息板块表现强势，仍然是轮动的过程。同时，电子信息板块上涨与相关的政策和信息有一定的关系，如近日国家提出《国家安全战略纲要》，创造周边安全环境，积极参与地区和全球治理。

边晓瑜：电子信息板块表现强势的主要原因，一方面，电子信息是我国中高端产品出口的重要部分，地方“一带一路”战略的初步形成，将加快我国电子信息“走出去”步伐；另一方面，近日《国家安全战略纲要》经审议通过，网络安全审查制度推出在即，这将为我国电子信息发展提供良好环境。

张诚：由于监管层多管齐下开始对投资资金进行去杠杆化，加之前期蓝筹品种涨幅过大，估值偏离程度较高，使得资金暂时难以再度集中在蓝筹板块，部分资金开始寻找新的投资标的。

而电子信息板块类个股在前期整体涨幅不大，甚至在2014年四季度一部分个股出现了较大幅度的下跌，使得其突显投资价值，同时随着年报预披露和年报披露，一部分电子信息类公司业绩较去年出现大幅增长激发市场投资热情，使得其在目前指数和主板震荡的格局下异军突起。

《中国企业报》：电子信息板块估值如何？后市表现将如何？

李大霄：总体来说，电子信息板块估值都比较高，后市面临高估值压力。

张诚：电子信息板块涵盖范围很广，包括计算机、通讯、互联网、电子制造等多个行业和领域。目前制造型企业的估值平均水平普遍在30倍左右，家电制造类企业仅有13倍左右，而计算机、互联网等轻资产类公司估值普遍偏高，平均在60倍以上。

在市场资金宽松的前提下，未来市场依然会以创新性新兴行业为重点进行长线布局和投资，而电子信息板块是市场看好的重中之重，只要基于移动互联和智能化的新兴行业仍在不断发展，该板块必然随着技术进步和市场应用推广不断产生新的投资机会。

《中国企业报》：网络安全能否成为确定性主题投资？为什么？

边晓瑜：网络安全可以成为确定性主题投资，当前随着计算机系统功能的日益完善和速度的不断提高，系统组成越来越复杂，系统规模越来越大，网络安全的重要性日益凸显。与网络安全相关的上市公司今后在资本市场中的地位有望大幅提高。

张诚：网络安全是未来的一个确定性的投资机会，随着互联网的发展，移动互联、云通讯、电子金融已经普遍开始应用于工作生活的各个领域。从大的层面看，来自国内外的各种电子攻击对国家的信息安全构成威胁。从具体层面看，电子支付、个人隐私的保护都离不开网络安全的提升。而目前我国的国产网络安全公司和技术还在不断地发展和完善中，各个领域的网络安全保护软硬件设施也不尽完善，因此为我国的本土网络安全公司提供了巨大的发展空间。

《中国企业报》：机构投资者应如何把握本轮电子信息板块上涨的机会？

李大霄：由于电子信息板块估值都比较高，对投资者来说要警惕和小心，需要等待电子信息板块回到估值的合理状态以及业绩能够撑得起市值的状态。

张诚：信息安全板块的个股会随着政策刺激、技术突破以及公司业绩或产品发布等时间节点进行阶段性炒作，把握节奏进行波段操作十分重要。当然对于一些确定性的行业发展，也可以对该行业的龙头品种进行组合型配置，持股待涨。去年开始互联网金融以及互联网安全类的一大批个股便震荡持续上行，适合此类方法进行操作。短期看电子信息安全的热度不减，短期可轻仓参与部分热门概念的阶段性炒作，同时注意布局一些绩优白马类的品种作为长线标的持有。