红岭创投亿元坏账背后:P2P大单之殇

红岭创投亿元坏账背后:P2P大单之殇

继跑路事件之后，红岭创投1亿元单笔融资逾期再次将P2P网贷推向了舆论的风口浪尖。

根据红岭创投日前的一则公告，该平台广州纸业项目借款方失联，涉及借款本金总额1亿元。由于案情复杂，已经在广州市公安局经侦大队报案，同时在深圳市福田区法院立案。因抵押物处置周期较长，全部借款将于到期前由红岭创投先行垫付。

“像1亿元这样的大额融资，已经超出了P2P网贷平台风控能力的范畴，即使是银行也会比较慎重。而且也不符合P2P网贷对接中小企业融资的初衷，中小企业的融资需求通常在几十万，这是跟银行针对大企业客户不同的。”艾媒咨询CEO张毅表示。

亿元大标逾期

逾期事件缘于广州近期的纸业“地震”。

近日，广州多家大中型纸张贸易商出现经营危机。其中，广东浆纸交易所的四家会员企业共计在红岭创投借款1亿元，如今全部失去联系，交易所实际控制人、广州市金山联纸业有限公司的郝艺远更是疑似“跑路”。

“目前律师事务所正与代理担保人进行谈判，正在对某项目股权进行评估，担保人愿意以债转股形式处理红岭创投1亿元的债权。”红岭创投董事长周世平透露。

在针对投资人方面，红岭创投在公告中声称，本次1亿元借款因为后续处理周期比较长，将在9月10日起由红岭创投分批先行垫付本息，最大限度保护投资者利益。

但是有媒体援引业内人士的消息称，亿元坏账已经超出了红岭创投千万元级别的风险准备金，当务之急是引进外部投资者。

红岭创投也在公告中表示，短期必须以牺牲股东利益来保护投资者，所以引进战略投资者是目前的重要任务。将红岭创投注册资本增资到五亿元，增资计划总额将在八亿元以上，并在十月份公布风险备付金计提账户。

P2P网贷融资区间鲜过百万元

事实上，这并不是红岭创投唯一的一笔亿元大标。

随着互联网金融行业的井喷式发展以及在业内良好的口碑，红岭创投今年频发亿元大标，率先在行业里实现了从一个大量中小型借款的平台变身大额借款的类信托发行平台。就在与广州纸业项目逾期的同一月，红岭创投还发出一个2亿元的大标。

而多数主流P2P网贷平台中，通常以几万到几十万为主要融资区间，超过100万的并不多。

“拍拍贷的借款额度是3000元至50万元，首次借款额度是3000元（渠道用户除外）。后期累积信用逐步提升额度。（渠道用户是指淘宝、天猫、阿里等用户）”拍拍贷客服在接受记者咨询时表示。

翼龙贷一位人士也介绍说，贷款额度根据客户的信用情况而定，并根据借款记录等信用指标的变化有一个动态变化过程，“信用是三级以上15万，房子抵押30万，有商铺抵押300万。不过现在只有一个过百万的。”

但是，红岭创投强调，其在风控方面未发现制度漏洞，除了动产抵押存在不可控风险因素。并声称这是一个极为极端的事件。

不过，关于该笔亿元额度融资是如何审批通过的，截至发稿时间，尚未收到红岭创投的回复。

大额标的项目风险难控

翼龙贷上述人士称，P2P网贷与银行的客户群体有明显区别，大额融资订单通常是银行所关注的，P2P网贷的目标群体是中小企业。两者的市场都很大，没有必要去竞争，去抢对方的客户。

最新统计数据显示，依靠大单的支撑，红岭创投稳居中国P2P网贷交易额前三甲。不过，翼龙贷通过小额标的的不断积累，平台增速在整体行业中已经表现出了不错的成绩，位居第八位。

91金融副总裁吴文雄担忧的问题是，大额标的的P2P项目，风险已经不是某个人可以控制，融资方也不可能拿两三千万的房产作为抵押，一旦出现问题，很难去找到人。

“P2P主要是信用贷款，根据用户的借贷记录来决定融资额度，这就决定了，其开始的融资额度不会很高。随着担保、抵押模式的出现，不少平台开始提高融资上限，只是一旦发生坏账，担保、抵押物能否足值并套现难以控制，红岭创投就是这样的问题。”张毅说。

有银行业人士表示，P2P大单业务已经和银行的中小企业授信业务在一定程度上重叠了，但P2P并没有银行严谨强大的风控与征信后台，所以，部分银行都无法避免的坑，P2P踩空跳进去，就再正常不过了。

不过，张毅同时表示，单笔融资额度屡创新高也有深刻的环境原因，一方面企业有融资需求，在银行那里贷不到钱，另一方面网民有投资需求，楼市有风险、股市又低迷，照着目前的态势发展，单笔融资额度可能会越来越高。