合意贷款桎梏银行定向降准或“偏离靶心”小微企业融资难，银行诉苦“不敢贷”

合意贷款桎梏银行定向降准或“偏离靶心”小微企业融资难，银行诉苦“不敢贷”

王利博制图

6月16日，央行进一步扩大“定向降准”的范围，对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金率0.5个百分点。

这是继4月25日定向降准以来，央行实施的第二次降准，意图释放流动性，破解小微和三农企业融资困局。

然而，《中国企业报》记者调查发现，很多小微企业融资难和融资贵的难题仍然没有得到改善，银行惜贷现象依旧普遍，同时，银行贷款成本被变相拉高。

分析人士指出，即使央行定向降准释放再多流动性，但央行合意贷款规模管控和银监会不良贷款容忍度不提高的桎梏依然捆住了涉农银行机构信贷手脚，使得资金难以真正缓解小微企业的融资之困。

定向降准释放资金或达3000亿元

接连两次的定向降准，让小微和“三农”企业倍感振奋。

中国银行国际金融研究所副所长宗良预测，“定向降准”预计将释放3000亿元资金。“从全面降准的总量测算，如果降低0.5个百分点，释放的资金量约为5000亿。现在‘定向降准’幅度没定，但是针对性强，可以降低的幅度会大一些。6月‘定向降准’加入了小微企业，释放资金预计会超过1000亿元，加上4月县域‘定向降准’，综合效果看，几乎可以达到3000亿资金量的释放。”宗良称。

东方投资基金研究员张艳军在接受《中国企业报》记者采访时表示，一般小微企业资金需求在1000万左右，这样测算的话，将有3万家小微企业将获益。“如果释放的3000亿资金真正都投向小微和三农企业的话，将有效缓解这些企业的资金压力，也将打通我国经济最薄弱环节，无论对个体企业还是对整个实体经济都是重大利好。”北京宇峰康益生物科技有限公司执行总经理张海生在接受《中国企业报》记者采访时表示。

小微企业融资难题仍未解

尽管定向降准释放了大量流动性，然而，《中国企业报》记者发现，小微企业的贷款融资难和融资贵的问题并没有因为定向降准得到解决，一些阻碍小微企业融资的条框问题依然存在。

“定向降准，银行流动性充裕了，但银行并不会把钱贷给它不了解的企业，银行特别在面对小微企业客户时，过分偏重财务指标，对企业并没有进行充分了解，走关系户的比较多。”张海生表示。

而北京呈创科技股份有限公司总裁康占坤也感慨，“轻资产型的科技型小微企业往往无法提供有效的实物抵押和担保，很难获得银行贷款，加上企业应收账款高，经常发生流动资金短缺的情况。银行由于过分对资金风险的考量，对小微企业的贷款门槛往往设置较高。”

更有企业人士透露，由于部分银行严格贷款回收率考核，不少企业为归还贷款，不得已向民间借贷（通常称“过桥借款”）用于偿还银行贷款，这无形中推高了企业融资成本。

“有时候原本下月到期的贷款，银行在这个月月底收回，下月再行投放。比如，农信机构正常贷款的收贷到放贷的时间差一般在1—3天左右，由于今年的节假日安排多为月初，按平均三天滞后放贷。这样的话，如果贷款1000万，短期民间借贷利率6分，三天融资成本就将近6万元。”一家农企内部人士在接受《中国企业报》记者采访时指出。

银行“多出来的流动性不敢贷”

浙江省一家农商行内部人士陈浩在接受《中国企业报》记者采访时则道出了金融机构的无奈。

“为了落实央行合意贷款政策，这是没办法的办法。为了合意贷款需要，很多都是本月月底收回，下月再行投放。有时候还存在月中放贷和月底收贷的情况。”陈浩称。

有农商行负责人透露，真正制约农村金融机构支持实体经济的根本原因不在于流动性不足，而在于合意贷款规模过小。

“自定向降准政策出台后，我们总以为央行会放宽合意贷款规模，但是截至目前，央行还是按年初制定的合意贷款计划让我们投放。”陈浩指出，受合意贷款计划的影响，就算降准更多，多出来的流动性也不敢轻易贷出去。

陈浩还透露，央行对超合意贷款的银行通常要找董事长或分管领导谈话，勒令停放贷款。对不执行的农信社还会通知省联社对其关闭系统，且提高存款准备金率。

除了央行合意贷款规模制约外，由于银行对小微企业贷款造成的坏账可能超过监管层的容忍度，这也在很大程度上制约了银行对小微企业的放贷动力。

据了解，此前，全国小微不良贷款率在2%左右，今年4月，银监发7号文明确要求适度提高小微企业不良贷款容忍度，各地银监局纷纷响应，深圳银监局曾宣布制定允许银行动态提高小微不良贷款率2个百分点。但有银行内部人士表示，这个比例仍然偏低。

“由于小微和三农企业面临着经营压力大、成本上升等诸多问题,小微企业贷款坏账风险也会相应增加。即使有4%的容忍度，促进小微企业贷款投放的作用也是有限的。”湖南某县农信社内部人士葛建军在接受《中国企业报》记者采访时指出。

针对目前出现的问题，农业银行首席经济学家向松祚表示，光定向降准释放可贷资金窗口，资金仍然可能不流向三农和小微企业，定向降准的政策要发挥作用，必须要有一个配套机制和政策。

而由企业人士建议，为了更好地让资金管道通向三农、小微等政策倾斜领域，央行和银监会也要进一步调整政策。