岁末年初融资调查：
银行竞价模式加重企业贷款负担

岁末年初融资调查：银行竞价模式加重企业贷款负担

如果企业无法接受贷款利率，银行完全可以以利率无法覆盖风险为理由拒绝向企业放贷。本报记者林瑞泉/摄

融资成本高企让中小企业愈发感受到生存压力。“两年前贷款年利率都在8.5%—9%，刚申请到的这笔贷款，已经达到了13%，成本提高了50%多。”1月10日，北京一家科技类企业副总经理岳利强在接受《中国企业报》记者采访时透露。

岳利强分管公司财务工作，去年年底，公司刚刚从银行成功申请了一笔500万元的贷款。而按照新的贷款实际成本，企业每年需要支付的利息比此前增加了近30万元。

贷款拿到了，岳利强的心里却重重压上了一块石头。

搭售理财产品

成贷款潜规则

岳利强公司的主要业务是纺织机械研发和生产，原计划今年陆续增加生产设备，扩大生产能力。但随着银行贷款成本的大幅提高，加之研发、用工成本高企，资金开始捉襟见肘。“这笔贷款产生的额外成本，对我们影响比较大。所以，扩大生产规模的计划只能暂时停下来。”岳利强表示，做大“盘子”需要的资金规模更大，现在只能是保证原来的生产，发展的事情先不考虑。“融资成本太高了！”岳利强感叹道，“这次不是抵押贷款，抵押贷款的话贷款利率要少一些，加上6%的担保费，融资成本这么高，企业能生存就不错了，谈何发展？”

岳利强的担忧来自持续收紧的信贷政策。“银行信贷趋紧，对需要靠资金拓展业务的中小企业影响明显。更为重要的是，银根紧缩对很多企业影响有滞后性，企业资金链能否经受住政策考验过一段时间才会慢慢显现出来。”岳利强说。

据银行内部人士透露，目前中小企业贷款利率在基准利率基础上上浮30%，放款时间需要看公司资质及资料准备情况，而贷款主体的资质直接决定贷款的价格和审核的时间。

能够贷到款的企业，不仅要面临利率上浮，还不得不面对很多新增的隐形成本。“目前利率上浮已超过30%，加上担保、评估、财产保险以及公证等费用，中小企业实际融资利率已高达15%以上。”浦发银行北京分行对公业务经理刘明慧在接受《中国企业报》记者采访时透露，现在从银行贷款，很多银行会搭配着让企业买理财产品或留下一部分当做存款。

刘明慧举例称，企业申请贷款500万元，银行会说可以贷600万元，但是其中100万元要拿出来当存款或买理财产品。这部分钱，企业要付利息但不能作为企业流动资金使用。

“银行不会强行在贷款合同上捆绑，但是当银行提出搭售时，企业一般是不会拒绝的。”刘明慧称。

竞价模式推高

企业融资成本

银行贷款利率更有持续上调之势。

某银行内部人士向《中国企业报》记者出示了一份内部通知，内容是该银行1月6日发布的《2014年度人民币贷款额度及贷款竞价管理政策》。

通知称：即日起，零售条线小微贷款业务平均利率不得低于8.1%；而该银行一款面向小微企业客户、以小额信用循环贷款为核心的综合化金融服务产品的商务卡贷款平均利率不低于15%。

“对于小微企业贷款，我们银行采取竞价额度管理，分行小微金融业务在每天下午提取当日已到放款／建额复核的小微贷款业务清单，随后汇总统一上报总行参与竞价，竞价后安排出账。而对于在总行竞价未成功的小微企业贷款业务，分行按基础额度情况酌情安排出账。”该银行对公业务经理王晓波对《中国企业报》记者表示，一季度是中小企业资金需求最旺盛的阶段，其中还有部分申请贷款需求是去年年底留下来的。但受货币政策影响，银行放款总量受到限制，竞价额度管理实属无奈之举。

“需要企业和银行的谈判和多轮沟通竞价，这样也增加了企业的额外成本。”岳利强表示。

若按照平均利率不低于15%计算，刨去其他担保、评估以及财产保险、公证等费用，企业光贷款利率的融资成本就上升近76.4%。

事实上，如果是银行的新客户，申请成功率更低。“几乎没有新客户能够申请到银行的贷款，而以往有合作的银行，申请下来利率一般提高了30%以上。”王晓波说。

目前，市场上流动性资金收紧，作为银行来说可能就做不到满足所有借贷者，势必会有所选择。“对存量客户的需求一般能满足，除非是经营状况、财务状况变坏等。而对于新贷款企业，他们的申请就有可能得不到全面满足。”王晓波称，信贷的额度是固定的，给新客户的贷款空间就更小了。

银行负债成本

转嫁贷款企业

从人民币信贷的结构来看，11月份中长期信贷占比为42.84%，较10月份下降15.94%。其中，企业中长期信贷也由10月份1440亿元下降至858亿元。企业中长期信贷有大幅改善，但企业中长期贷款却大幅下降。

“企业贷款利率也随之上涨。”摩根大通首席经济学家朱海斌指出。

在2013年“钱荒”后，“借短融长”的套利行为减少后，银行开始将短期负债逐步转换为中长期负债，这使得银行的负债成本开始攀升。

“为此，银行直接将负债成本转嫁给有贷款需求的企业。”朱海斌解释道，在存贷比、信贷规模管控下，银行在创造流动性向企业提供资金。

而商业银行提高贷款利率已是大势所趋。

“一方面，表外资产移至表内会占用更多的资本金并挤压现有信贷额度；另外，随着银行拉长负债期限导致存款的成本上升。银行必然会选择能接受更高贷款利率的企业来投放贷款。”他解释道。

银行此举是在寻求与存款价格匹配的资产以此确保自己的利益不受损失。下一步，如果企业无法接受银行的贷款利率，银行完全可以以利率无法覆盖风险为理由拒绝向企业发放贷款。