互联网金融发力小贷规模尚小发展迅速

互联网金融发力小贷规模尚小发展迅速

以阿里小贷和P2P网贷为代表的互联网金融的兴起，使得小微企业融资困局得到了一定程度的缓解。王利博制图

长期以来，由于缺少担保和抵押，占企业总数及安置就业人数均达90%以上的小微企业，只有20%多能够得到银行信贷支持。而随着以阿里小贷、P2P网贷等互联网金融的兴起，小微企业这一融资困境正在局部缓解。

“表面来看，互联网金融解决的是小微企业融资时的抵押、担保问题，背后解决的则是传统银行给小微企业融资中的高成本问题，包括人工成本、风险成本。凭借互联网和大数据等技术，他们可以在控制风险的情况下批量处理小微企业的贷款申请，而不是像传统银行那样需要繁杂的手续甚至是实地考察。”一位互联网金融观察人士表示。

小微企业融资新途

“无抵押无担保”、“免费申请没有杂费”、“用几天算几天利息”、“24小时之内即可放出贷款”。去年9月，阿里小贷针对阿里平台的数百万商家提出了这样的融资方式，并声称已经累计为阿里平台的数十万商家提供了约200亿元的贷款。

这是互联网金融第一次进入中国金融业舆论的热点。

“银行需要抵押，手续还很长，我们这种小公司根本拿不到钱。我们在阿里巴巴做了很多年，凭借积累的交易记录和信用等级，轻轻松松地拿到了30万贷款。”一家电器经销商的老板王先生随后向记者证实了阿里贷的上述承诺。

阿里小贷的模式迅速得到了聚集众多商家的电商平台效仿，苏宁易购已经成立了类似的苏宁小贷，京东商城则选择将商家贷款需求和信用纪录打包给银行。截至目前，为平台商家解决融资需求的服务俨然已经成为各大电商企业的标配。

就在阿里小贷风光入场的同时，一种为借贷双方提供直接在线交易服务的P2P网贷平台也开始爆发式发展。这种融资方式同样不需要抵押和担保，由平台根据借款人的登记信息、交易纪录确定其信用等级和借款额度。

最早成立的拍拍贷CEO张俊表示，P2P虽然是一种个人与个人之间的交易平台，借款的个人通常都是小微企业的法人代表，投资人也更加看重这类拥有企业的借款人，这类借款人目前在拍拍贷上占据绝大部分的比例。

统计数据显示，P2P网贷平台目前已经达到了400家，还在以平均每天一到两家的速度增长。为小微企业提供的贷款总额已经从2010年之前的5000万上升到2012年的60亿，今年则预计将突破600亿元。

“P2P网贷的贡献还在于，将传统民间借款搬到了网上，利率、信用等公开、透明。之前小微企业通过民间借贷融资，利率太高不说，稍有不慎即可能引发非法集资甚至金融风险，像去年温州民间借贷资金链断裂导致的老板跑路潮。”张俊说。

互联网金融规模尚小

然而，由于法律认定和政策监管存在空白，互联网金融在迅速发展中饱受非议。直到今年，随着互联网金融在解决小微企业融资方面作用日益突出以及这一新兴金融行业发展壮大后风险问题逐步暴露，政府对其关注明显增加。

近日，央行在《2013年第二季度中国货币政策执行报告》中，首次专题探讨互联网金融，明确表示互联网金融“是现有金融体系的有益补充”。同时，国务院成立互联网金融发展与监管研究小组开展调研。

但是，前述要求匿名的人士认为，互联网金融进入官方金融体系为时尚早。以P2P网贷为例，首先是由哪个部门监管，调研小组这么大的阵容也能看出P2P网贷牵涉到的部门有多大；其次是投资人都来P2P放款势必影响银行的存款余额，银行有权有势的肯定不会坐视不理。

该人士表示：“尤其重要的是，对于到底什么是P2P网贷，大家都没有一个定论。P2P网贷能做什么，应该怎么做，这都是一个系统的工作。而且P2P网贷虽然很火、数量也很多，但是整体融资规模不是很大，甚至在民间借贷领域的份额都很小。”

根据安信证券的相关报告，今年年底，中国P2P网贷平台的成交规模约为600亿元，而去年中国民间借贷市场4万亿元总规模才约为银行表内贷款规模的10%—20%。阿里小贷虽然一度引起金融业不小的震动，体量也只是相当于银行的一个支行。

尽管整体规模无关大局，互联网金融的增长速度却是传统金融业难以比拟的。近几年来，P2P网贷一直保持着每年超过300%的增长速度。而阿里小贷200亿元的贷款总额，经过苏宁易购、京东商城等追随者的放大，也在形成不容小视的电商小贷行业。

上海另一家互联网金融企业负责人告诉《中国企业报》记者，“P2P网贷等互联网金融想要引起政府的重视，只能闷头把行业做大，做大了才有发言权。”

强化地方监管与行业自律

虽然中央政府迟迟拿不出统一的监管方案，得益于互联网金融在促进小微企业融资和民间借贷健康发展的积极作用，各地政府已经对其采取了默许态度。

电商小贷实质上是一家小贷公司，中国目前已经建立基本完善的小贷公司相关制度，在法律身份上面临的障碍比较小。实质上，作为阿里两家小贷公司的所在地，重庆当地政府为其提供了注册资本金担保的贷款总额可以扩大一倍的便利。

相比之下，新生的P2P网贷在法律上遭受非议更多。不过，仍有部分平台在筹建和运营过程中都曾出现了当地政府的身影，这一定程度上使他们带有了官方认可的标签。

另一方面，随着互联网金融行业的发展壮大，通过总结行业内外风险带来的经验教训，行业自律意识也在加强。P2P网贷行业已经成立了区域性的自律机构，这就是上海的拍拍贷、陆金所等企业联合成立的网贷企业联盟。

今年3月，上海网贷联盟发布《自律公约》，针对于市场与公众密切关注的客户资金监管、平台风险控制度、审计制度以及客户权益保护等四个方面问题做了比较系统的联盟自律要求，尤其明确界定客户资金与企业自有资金相分离，资金结算通过第三方处理等行业规范和行业红线，并要求联盟内企业定期对业务进行审计和公示。

“这是一个对小微企业融资、民间借贷市场大有裨益的行业，对未来中国金融体系有重要影响的行业，应该来说，多数企业都是想要做一番事业的，我们迫切希望政府能通过监管将那些不法经营者排斥在外，同时为行业健康发展做出相关的规范。”张俊说。