多家证券公司“触线”被查专家称应加大违规惩处力度

多家证券公司“触线”被查专家称应加大违规惩处力度

证监会对中介机构的处罚仍在持续发酵。

平安证券案引发证券市场“地震”之后，近日，又有几家证券公司因保荐业务涉嫌违法违规被立案调查。不仅如此，市场还有几家证券公司涉嫌未尽勤勉尽职等违法问题。

业内人士认为，A股市场应借鉴香港的做法，企业欺诈上市中如中介机构违法违规，触及相关“红线”就要直接吊销其牌照，从而震慑中介机构、净化资本市场，保障投资者利益。

证券公司项目相继被查

5月17日，证监会召开新闻发布会，通报民生证券、南京证券近期有相关保荐项目被立案稽查，暂不受理其推荐项目及材料。这一决定距证监会公布万福生科案处罚决定后仅仅一周。

根据证监会此前通报，山西天能科技、广东新大地等公司已进入立案调查阶段。前者保荐机构为民生证券，后者保荐机构则为南京证券。

涉案项目中，山西天能科技涉嫌在地方政府尚未进行光伏系统招标时就已提前确认收入。广东新大地则被质疑招股说明书涉嫌虚增利润、隐瞒巨额关联交易、财务数据造假等。

除民生证券和南京证券外，证监会还表示，正在了解光大证券、国信证券是否存在没有勤勉尽责等违规问题。如果发现有相关问题，证监会将对光大、国信两家证券公司立案调查。

2012年底，南京证券接受中信证券上市辅导，加入了拟上市券商行列。然而，如今被证监会一纸立案稽查通报，业内专家认为，其上市前景或并不乐观。

南京证券除上市进程将受影响外，还有分析称，如果监管层效仿平安证券，则南京证券将被面临暂停保荐资格，相关高管也难逃脱责任。

相比较南京证券，民生证券麻烦也不小。

有业内人士称，即使此次被暂停接受新材料不会对在审项目产生影响，未来对民生证券仍有伤害。原因是IPO重启后，发审委会对相关有“前科”的保荐机构所推荐的项目加大审查力度，发行人在选择保荐机构时对于民生证券会更为审慎。

对于此次被证监会突然宣布立案稽查相关保荐项目、暂不受理推荐项目及材料的影响，南京证券、民生证券均婉拒了《中国企业报》记者的采访。

专家建议加大打击力度

自2009年重启IPO以来，银河科技、胜景山河、万福生科等企业造假上市屡禁不止。而每次查出造假上市企业后，相关保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构往往被“拔出萝卜带出泥”。

上海一家投行经理张玉涛透露，由于券商等中介机构的“失职”，使得企业造假上市丑闻不断。“究其根本原因，还是因为违规造假的成本过低，导致资本市场乱象丛生。”

据《中国企业报》记者了解，在中小公司承销方面名列前茅的平安证券，曾经多次“踩雷”，最后都安然无恙，平安证券因此还被媒体称为是IPO“造假工厂”。

平安证券案中，平安证券被处以高达7500多万元的罚款，平安证券还提出设立3亿专项基金赔偿万福生科投资者。此外，还被采取暂停保荐机构资格3个月，对保荐业务负责人处以罚款和撤销证券从业资格等。

然而，公众仍然觉得处罚力度远远不够，有券商负责人表示对平安证券的处罚“太轻了、太迟了、太短了”。

据悉，对平安证券的处罚，此前传闻是暂停承销资格一年甚至永久撤销资格。

“平安证券案对打击保荐机构、会计师事务所等中介机构的确具有指导意义。尽管如此，与当前证监会提出的‘从严从快’打击欺诈发行行为还存在一定差距。”张玉涛说。