网贷平台“僭越”担保本金保障暗藏风险

网贷平台“僭越”担保本金保障暗藏风险

（上接第十五版）

缺乏统一行业标准

“引入担保是有一定合理性的，就像央行向商业银行规定的存款准备金，是为了防止平台出现大规模坏账、保护投资人利益的做法。但是，目前P2P平台的担保方式各自为政，缺乏统一的行业标准。”徐红伟补充说。

据记者调查，P2P平台虽然都会标榜自己引入第三方担保，但是具体有多少担保资金则避而不谈，用户完全无从弄清楚其保障资金能否覆盖其坏账风险。实际上，即使担保公司拥有上千万担保资金，其赔付能力也没有用户想象中的强大。

对于人人贷等将自有资金设立本金保障资金的平台，张俊认为，这实际上是平台包揽了用户的投资风险，而且用户没有后顾之忧的盲目投资还会使得这种风险进一步放大。其实，平台的风险才是用户最大的风险，平台不能将自身陷入用户具体的交易风险之中。

除此之外，为了令投资人的资金杠杆最大化，不少P2P平台提出，只要除去借款之后还有净资产的投资人，即使借款还未还清仍可继续借款。这种循环借款的做法无穷地放大担保杠杆，一旦出现坏账，平台的担保资金势必更加捉襟见肘。

不过，徐红伟强调说，本来P2P网贷与第三方担保公司的合作有很多好处，例如可以借鉴担保公司的风险控制体系，可以拿到担保公司积累多年的客户资源，但是，在缺乏行业自律和政府监管的情况下，之前的设想完全走样了。