利率市场化考验城商行

央行宣布放松浮动利率区间，利差减少，压力加大利率市场化考验城商行

在股市中银行股跌跌不休，接连破净，而银行营业部则是人头攒动,欣欣向荣，可谓冰火两重天。央行在6月7日宣布将一年期存款基准利率下调0.25%，一年期贷款基准利率下调0.25%，其他档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款相应调整，且将金融机构存款利率的浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，同时将金融机构贷款利率的浮动区间下限调整为基准利率的0.8倍。

随着浮动利率区间的放开，银行揽存的竞争将更加白热化。央行在上调存款利率浮动上限的同时，也下调了贷款利率的浮动下限，净息差缩小的空间将比预想的大，而国内银行70%以上的收益都来自净息差，银行经营压力隐现。

过度揽存或加大系统风险

目前，我国有16家上市银行、144家城市商业银行以及212家农村商业银行等银行机构。截至目前，16家上市银行已基本完成再融资，相比上市银行，城市商业银行融资渠道相对匮乏。

在6月7日到8日举行的全国城市商业银行发展论坛中，国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所名誉所长夏斌指出，在今年宏观经济下行、各种宏观经济数据出乎意料地走低形势下，各城市商业银行由于对当地企业、行业比较了解，在这时不要简单的顺周期，而借势成熟起来，利用手中有限的信贷资源，和企业搞好关系、挖掘好新项目、维护客户资源，这在当前至关重要。同时，城商行还可以在金融创新服务工具等方面有所作为，在担保质押、供应链融资、跨境结算等方面，寻找新的业务增长方式。

建设银行北京分行某理财经理表示，相比小的城市商业银行，存款利率吸引力不大，但目前银行存款并不紧张，理财产品要比存款更有吸引力。广发银行一位客户经理表示，虽然存款利率浮动达到了上限，但是揽存的压力也很大。而一味地揽存则会降低风险控制能力。

中商情报网高级金融分析师陈杰认为，目前一旦利率市场过度放开，有可能会导致有些资金紧张的银行会不断提高存款利息吸收存款，再将其投入高风险行业，令系统内风险大增。因此，在利率市场化推进的同时，存款保险制度也应该尽快跟进，否则存款人的利益无法保障，改革进度反而会受到拖累。我国目前正规金融机构仍是国内中小企业主要的资金来源，随着经济的发展这种重要更是不可置疑的。面对中小企业的贷款笔数多、金额小、交易费用高，财务管理混乱、资信水平难以评估，经营体质差、贷款风险高等现实，中小银行要提高服务，形成良好的风险控制能力，利用地方优势尝试开创新的利润增长点，为中小企业的发展贡献力量，同时也为自己的生存发展打下厚实的基础。

利率市场化将促进金融产品创新

专家指出，利率市场化利与弊共存。有利方面，对整个货币传导机制起到润滑作用，推动我国政权市场发展，提供了良好的资金外部环境，加快商业银行市场步伐，提供了一个公平竞争的外部环境。不利方面，增大了人民币升值压力，加大了区域经济发展不平衡，商业银行的亏损倒闭风险将增加。

此外，城商行为了揽存使出了浑身解数，由此也产生了对其风险溢价能力的担忧。中商情报网高级金融分析师陈杰认为，城商行要敢于承担风险定价的责任，要对风险溢价做出独立判断，并以此确定价格。在此过程中，定价高了，就可能导致客户流失，损失市场份额。为此，城商行要做好自主定价和维系客户（涉及市场份额）之间的权衡，从国际发展趋势看，商业银行的竞争重点已从追求客户数量、追求市场份额转向其他更为综合的目标。

陈杰指出，目前客户数量和市场份额仍是我国商业银行竞争的主要目标。这一状况应该有所改变，否则银行即使有更大的定价权，也会担心承担责任而不去运用。所以，对于城商行来讲，利率市场化既是机遇，也是挑战。

在利率市场化的大趋势下，我国商业银行的竞争将加剧，也将促进金融产品服务的更新换代。经过近几年的金融改革，我国商业银行的零售业有所表现，一些大的商业银行服务创新已经可以和国外银行进行竞争。银行业乃百业之母，在各个经济领域都应该多推动新的零售业务，多增加新的合作模式，如中国移动与浦发银行的创新科技银行模式、天津银行的“循环贷”模式，这些模式都获得了一定的成功。