银行、烟草业监管考验管理者智慧

银行、烟草业监管考验管理者智慧

近几年，银行与烟草业一并成为公众“讨伐”的对象。垄断、暴利成为这两个行业共同的代名词。中国银行业利润的起飞并不标志着行业管理水平和风险控制能力的同步飞跃，并没有造就一个更强大更具竞争力的中国金融体系。

而烟草行业现行的烟草专卖制度，是典型的政企合一制度，全国各地设立烟草专卖机构，既负责市场管理，也负责市场运营。这种特殊的经营管理体制，使烟草行业成了一个“独立王国”。这种经营体制，让烟草行业不断地获取暴利，却无法从根本上达到减少香烟消费的目的。烟草专卖行业为了增加销售量，实行“饥渴销售”策略，通过合并烟草生产企业，实行多元寡头垄断经营体制，结果导致香烟价格越来越高，香烟生产和销售的利润越来越大。

如何终结暴利、打破垄断，如何加强行业管理、有效防控风险，对于金融、烟草国有企业监管来说是一个必须面对的考验。

银行暴利有垄断因素也有政策因素

国家对银行的管理是通过频繁上调存款准备金而不是上调利率的方式进行的，这就为银行创造了吸纳低成本社会存款的机会。利率非市场化进一步降低了银行融资的成本，这也使得银行有更大的获利空间。四大国有银行以国有为主体，因此在金融市场上占据垄断地位。

此外，融资渠道不畅和困难必然诱生“影子银行”、地下金融业和高利贷市场。中国四大商业银行市场化上市之后，一跃成为获利最丰厚的银行，战略投资者纷纷转股套利。

市场化和商业化改革并没有改变四大银行为主的国有银行的融资和运作模式。银行仍然习惯为政府融资，做政府的出纳员。由于商业银行的国有性，银行和政府有天然的亲密感，而对中小企业和民营企业有天然的隔离感。

中国大型国有商业银行市场化和商业化没有对应的资本市场的市场化和商业化，必然是一头独大，市场中的其他参与者也注定扮演“陪跑”和“陪练”的角色。金融危机给发达国家的直接教训是金融业不能一枝独秀，相反必须重塑和振兴制造业。我们国家的情况似乎正好逆势而行，制造业面临产业升级、人力成本上升、融资困难、还贷艰巨、收益收窄等众多负面因素影响，而金融业反而呈现出歌舞升平的虚幻景象。

金融国有资产需要统一监管不需要金融国资委

垄断与腐败问题已影响到社会公平，尤其是影响到社会分配制度的公平性。要从根本上遏制垄断性行业腐败高发的势头，必须依靠改革，逐步打破垄断，消除行业垄断形成的特权，进行适度分权，克服权力过分集中的现象。

中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏曾撰文指出，国资委应成为产业、金融等经营性国有资产的统一监管者，履行对各大行业，包括金融性、产业性和垄断性行业以及文化体育等方面国有资本的统筹监管。国务院只能有一个国有资产监督管理委员会，在它下面，再设立中石油、中石化、中投、汇金、烟草、铁道、电网等若干个代表国家管理国有资本的国有行业性的大的控股公司。

就目前来看这个愿景还没有完全实现。从银行业的发展来看，监管并不尽如人意。之前有关组建金融国资委的消息，曾引起金融企业与所有实体企业的普遍关注。但业界普遍认为，不宜把国资委模式照搬到金融业来。

业内人士也曾指出，至于监管，不是非成立金融国资委不可。银监会、证监会等监管组织可以负责本业监管，统一监管可以用主导者的联席会议机制。出资人与监管者的身份截然不同，出资人着眼于企业的效率与效益，而监管者主要是维持市场秩序，岂可混为一谈。新的金融国资委让获利者进行监管，实是让裁判员下场踢球，非国有金融企业，尤其是民间资本包括金融中小企业岂能不输？

由于虚拟经济自产生之日起就蕴涵着内在的不稳定性，随着现代科学技术的不断发展，金融网络化电子化手段加强，使得金融交易市场呈现出较强的多变性，特别当金融扩张超过了经济贸易的增长速度时，以资金融通和投机牟利为目的的资本运动使经济中的泡沫成分增加，若没有完善的监管体系，必然影响实体经济的稳定发展。应加强对银行资本充足率、资产流动性、风险管理的监督，建立公众监督、舆论监督机制。同时要规范证券市场的操作，加强对国际游资的管理，监控金融衍生工具的虚拟和投机。

对于银行纷纷在表外资产方面大动脑筋，通过各种方式将表内资产转移至表外的现象，虽然监管机构做了一些惩罚措施，但银行仍然置之不顾，大打擦边球。因此，监管层的监管还需要进一步地强化。监管力度的强化，在一定程度上有助于银行降低高风险、高盈利的动力。

另外，银行不仅要追求经济指标，也要兼顾经济责任。中国的银行业主要还是国有的，还承担着回馈社会、反哺民众的责任。国家银行与一般企业不同，如果只重赢利，不履行社会责任，就丧失了享有垄断资源的法理基础。

取缔烟草专卖制度加强烟草业监管透明力度

兴业银行曾发布的一纸股份定向增发公告，令中国烟草总公司这家最大央企之一的业绩首度被曝光。公告显示，中国烟草总公司2010年净利润达到1177亿元，相当于每天赚3.2亿元，这一利润规模已经超过了中国银行，只略逊于工商银行、中石油等几个国企巨头。烟草业的惊人利润还不止于此———2012年全国烟草工作会议上传出的数据显示，2011年全国烟草行业共实现工商利税7529.56亿元,同比增长22.5%。

烟草行业的巨额利润，反映的不是中国在烟草控制方面所取得的成绩，而是在畸形的烟草专卖制度下产生的恶果。

中南财经政法大学教授乔新生指出，要想从根本上减少香烟的危害，履行对国际社会庄严的承诺，必须尽快改变我国现行的烟草专卖体制，从两头抓起，一方面要求各级地方政府加大对香烟种植规模的控制力度；另一方面实行最严格的香烟销售制度，改变目前这种政企合一的管理体制，烟草行业不再单独设立执法机构。因为只有这样，才能从源头抑制香烟的生产，从流通环节减少香烟销售带来的危害。

乔新生认为，现在凡是与烟草行业有联系的企业或者个人，都能从中分一杯羹。烟草行业已经成为影响市场经济正常运行的特殊行业。建议全国人大常委会尽快成立专家组调查烟草专卖法实施情况，并在此基础上决定烟草专卖制度的去留。

建议适时解散烟草专卖局，各级人大在制定和审议经济发展规划的时候，应当把烟草行业看做是“不道德”的行业，逐步减少烟草的种植规模。今后各个地方香烟的销售企业统一纳入到公安机关的特种行业管理范围，由公安机关具体负责对香烟销售行业的监管。凡是违反法律规定，向未成年人出售香烟或者销售非法渠道进口香烟的，一律追究法律责任。

值得注意的是，越来越多的学者意识到，税收在国民经济发展中不仅可以起到“正调节”的作用，而且也可以起到“逆调节”的作用。我国烟草行业的税收制度就是一个非常典型的例子。对烟草生产企业和烟草制品课以重税，非但不能减少香烟的生产和销售，反而促使烟草行业滋生出越来越多的问题，这说明税收也是一把双刃剑，如果不仔细研究烟草行业税收存在的问题，仅仅寄希望于通过提高税率来解决烟草行业存在的乱象，那么，最终的结果必然是缘木求鱼。