小额贷款公司再添政策利好

符合条件小额贷款公司可改制为村镇银行，小微企业融资难或进一步缓解小额贷款公司再添政策利好

符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行，备受关注的小微企业融资难问题或迎来有利的政策支持。CNS供图

日前，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步支持小型和微型企业健康发展。会议指出，当前小型微型企业经营压力大、成本上升、融资困难等问题仍很突出，必须进一步加大支持力度。会议提出，要加快发展小金融机构，适当放宽民间资本、外资和国际组织资金参股设立小金融机构的条件，放宽小额贷款公司单一投资者持股比例限制，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。备受关注的小微企业融资难的问题或迎来有利的政策倾斜。

不过，武汉大学金融学博士后张龙耀则对《中国企业报》记者表示，虽然政策框架在向有利的方向演进，但是效果有待进一步观察。

小微企业融资成本高

《中国企业报》记者春节期间了解到，山东淄博、邹平等地小微企业因融资困境导致大量非法集资、多起老板跑路事件仍有发生。

一位从事生产、加工板材的李老板告诉《中国企业报》记者，“去年的买卖不好干，今年也够呛。”李老板称，银行贷款不好批，资金下不来企业无法运转，撑不下去的只好关门。

李老板称，为了建厂从银行贷款30万元，期间托关系找担保、缴纳担保费（向担保公司缴纳3万元）、审批，直到贷款到账，“前后拖了好几个月的时间。”

今年，为了扩大规模，李老板还是需要贷款。但是想起高额的担保费和漫长的等待，加上有朋友交付担保公司的担保费迟迟退不回来或无法全额退回的问题，李老板有些犹豫。

“如果不通过担保公司，那就需要找同行三家企业做担保，也是困难很大啊。”李老板很无奈。

《中国企业报》记者春节期间走访调查了山东淄博、邹平等地多家从事家具、模具、灯具生产的企业，这些企业大多是由家庭作坊式起家，经过多年打拼，优胜劣汰，逐渐发展起来。

但是目前，这些企业面临急需资金用于扩大生产规模、增添先进生产设备等阶段。但融资成本的上升让这些想做大做强的企业老板难做“无米之炊”。

一位不愿透露姓名的企业负责人对《中国企业报》记者表示，“今年企业贷款200多万元，利率快到8个点，要收3万元的管理费，还是托人找关系贷的款。”

业内人士分析，小微企业融资规模小，贷款审核贷后管理成本高，风险难以控制，贷款困难有其必然性。

降低贷款风险溢价

从银行从业者的角度考虑，给小微型企业贷款100万元和给大中型企业贷款1000万元在信贷流程上是完全一样的，但风险截然不同，为银行创造的价值也不同。

一位不愿透露身份的银行业内人士告诉《中国企业报》记者，在各股份制商业银行优化人员配置、降低成本、提高利润的今天，为小微型企业融资，和从他们手中抢钱几乎没有区别。

这位工作人员表示，即便有抵押物也还有个变现问题，无抵押的更是在玩命，小微企业的风险防不胜防，可以说除了易变现的足值抵押，其他手段皆无效。

国务院发展研究中心金融研究所副所长、中国银行业协会首席经济学家巴曙松在微博上表示，对融资成本上升感受最为直接的主要是小微企业，而小微企业融资成本相对较高的主要原因是其贷款风险溢价高和金融市场竞争不充分，要克服这两个问题不能仅仅依靠管制和行政干预，贷款风险溢价高需要小微企业自身的努力以及金融机构学会识别小微企业信用，而竞争不充分则需要放松小微企业服务的准入。

如何降低小微企业贷款风险溢价？有分析认为，要解决小微企业融资难、融资成本高的问题，不能一味指责银行，而应该从银行、政府、企业三个层面来解决问题。银行要加大适合小微企业的产品创新和业务流程创新。政府要积极建设公益性的担保公司，加快风投、产业基金等多元化资本市场建设。企业要提高公司治理和财务规范。

更有网友指出，光金融企业加强识别和自身企业努力是不够的。首先，需在服务小微企业的金融主体上更加多样化，要国有银行去做大量的小微企业贷款，是不现实的，目标是大的贷款。其次，要完善小微企业的内部运行的行业性标准，财务规范、企业信用的行业环境，帮助引导行业性环境。同时，建立融资保险工具，降低贷款风险溢价。

发挥村镇银行功能

分析人士认为，小贷公司在小微企业贷款方面可以发挥重要的作用，向村镇银行改制也将改变其“只贷不存”，须完全靠自有资金经营的困境。现在许多大银行的放贷对象大多倾斜于国企，而村镇银行结合了大型银行和小额贷款公司二者的优势，可为区域经济的发展作出更大贡献。

资深战略和资本市场专家郑磊向《中国企业报》记者表示，小额贷款公司经营上看是盈利的，但因为没有揽存功能，所以发挥作用受限。改为村镇银行，是有利的。改后，优势是放贷资金有了保障，而运作方式可以仍跟以前一样。只是监管方面的要求多了一些，相信对于成本和效益的影响不大，或者效益上升幅度超过成本增加，对于小贷公司是有利的。

但是，也有专家对此持质疑态度，认为这一政策的实际结果如何尚有待考察。

据资料显示，早在2009年6月，银监会就发布《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，明确小额贷款公司可以改制为村镇银行。但是实际情况并不乐观。2008年5月，银监会与人民银行出台《关于小额贷款公司试点指导意见》后，小额贷款公司发展迅猛，截至2011年11月末，全国小额贷款公司数量达到4144家，但与此形成鲜明对比的是，小贷公司改制为村镇银行的数量却为“0”。

目前，加快小额贷款公司向村镇银行转制步伐尤为迫切。从监管层的表态来看，小贷公司向村镇银行改制的条件将会有实质性的放宽。“符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”，这无疑对目前正遭遇资金瓶颈的小额贷款公司带来政策曙光，制约小贷公司做强做大的瓶颈在未来一两年内有望得到较大程度缓解。

张龙耀认为，对小微企业贷款的成熟盈利模式仍未形成，风险甄别技术仍很原始，宏观经济政策如利率政策和监管政策仍需松绑，同时也需要成立更多的小微金融机构。