民间借贷之困

民间借贷之困

郑州街头，一位市民从民间借贷广告牌前走过CNS供图

2011年，对于中小企业来说注定是困苦煎熬、曲折坎坷的一年。民间借贷市场风声鹤唳，温州、宁波、台州、鄂尔多斯陆续成为民间借贷的爆点。

“老板跑路潮”成为了2011年媒体和社会关注的焦点。

据不完全统计，近两个月全国共有16起老板出逃事件，其中涉及中型企业的有7起，涉及小型企业的有9起。

眼下，这些地区民间借贷危机已经有所缓解。不过，今年民间借贷上演的“步步惊心”一幕让民间借贷市场规范化、阳光化要求迫在眉睫。

温州“十人九贷”

钱殇的阴霾如梦魇一般笼罩在温州之上，10月温州，断贷围城。但在当地人看来，这场声势浩荡的危机早在今年4月份便已敲响警钟：位于温州龙湾区的江南皮革有限公司董事长黄鹤“失踪”。据报道，黄鹤是因参与赌博导致资金链断裂、负债3亿元出逃了事。

让人不曾想到的是，这件看似单纯的个别事件却犹如星星之火一样，有着燎原之势；而“跑路”似乎也像瘟疫病毒一般，在企业主中间肆虐传播。

然而事件并不会就此结束，与东窗事发时的“超速”相比，资本的回归可谓是“慢刹车”。无论温州还是鄂尔多斯，在经济的废墟中重建起来均将举步维艰。中国人民银行温州中心支行上半年的调查显示，温州民间借贷市场规模达到1100亿元，涉及89%的家庭或个人。

今年11月，央行有关负责人首次对民间借贷公开做出表态称，民间借贷是正规金融有益和必要的补充，同时在制度层面上存在合法性，下一步各部门将致力于推动完善相关法律法规，引导民间资本规范从事资金借贷活动，鼓励民间借贷规范化、阳光化运作，发展多层次信贷市场，满足社会多元化融资需求。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，目前中国的民间借贷热，确实值得中国央行和监管机构反思：“为什么这么多人从事民间借贷，甚至击鼓传花、乐此不疲，究其根本，还是因为‘正门’开得太小了”。当前应该从进一步深化体制改革上做文章，包括进一步降低金融机构准入门槛，将金融领域对民间资本开放，推动利率市场化改革。

建阳光渠道引游资归笼

逐利是资本的本性。在负利率以及紧缩货币政策下，资金供需不平衡给市场带来了巨大的套利空间。

中山大学岭南学院金融系主任陆军说，民间借贷与银行借贷之间存在着巨大的套利空间，吸引着巨大的民间资本涌入其中。据了解，2008年，民间借贷的利息一般是银行利率的2至3倍。而到了2011年，融资难导致民间借贷利率飙升，年利率在本金50%以上是普遍现象。

专家认为，有需求就有市场，规范民间借贷市场应“疏”不宜“堵”。明确正常民间融资标准，并将其纳入“阳光监管”促使“游资猛虎”归笼后，民间融资也可以成为促进中小企业发展的一条阳光渠道。

一方面，继续落实各项鼓励和引导中小企业融资的政策，解决中小企业融资难、税费负担重的问题。积极贯彻落实国务院近期出台的“国九条”，支持小型微型企业发展。地方政府出台小微企业融资支持政策，减轻企业负担，建立科学的信贷风险分担机制，扩大企业受惠面。

另一方面，要鼓励民营经济开办多种形式的金融组织，丰富金融服务体系，建立并完善全方位、多层次的中小企业外部资金供给体系。

中国华融资产管理公司总裁赖小民接受《中国企业报》记者采访时表示，解决中小企业融资难，需要全社会共同关注，政府、银行、企业、社会一起努力，多管齐下，综合治理。

一是要政府引导，进一步加强新形势下科技与金融的融合，促进两者共同发展，使科技和金融有效结合，真正成为中小企业增强自主创新的根本保障。二是要加大银行对中小企业贷款的风险监管，大力支持银行信贷管理制度的创新和业务品种的创新，着重解决信贷风险集中度过高的问题，改变银行经营发展思路，调整银行的发展战略，推行多元化的金融服务，使中小企业自身要强身健体，切实加强管理，规范经营。四是政府要着力打造诚信社会，优化社会信用环境。五是建立多层次的资本市场，大力发展创新型的直接融资，培育和发展资本市场，增强中小企业的直接融资能力。

事件的转折源于10月温总理考察温州，他提出政府各界要帮助中小企业共渡难关，一时间给了不少外逃的企业主回归的信心。同月，“眼镜大王”胡福林回国。11月5日，温州市政府召开新闻发布会，称“群体性的企业关停倒闭现象”已得到有效遏制，前期“跑路”的温州企业主已有15人回温州或恢复联系，部分企业恢复生产。